中国最大的母母基金是谁?

发布日期:2020-07-30 02:14:48    来源:母基金研究中心    作者 :母基金研究中心    浏览量:71
母基金研究中心 母基金研究中心 2020-07-30 02:14:48
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作为整个股权投资的上游,母基金对于整个行业来说意味着“源头活水”。

 

“母基金可以很好地对接中国当前很少有的‘耐心资本’,推动金融资本、产业资本、技术资本的深度融合,通过赋能基金来为实体经济赋能。”国务院发展研究中心金融所副所长陈道富在2019中国母基金峰会上表示。

 

根据母基金研究中心最新发布的《2020年上半年中国母基金全景报告》,截至2020年6月30日,中国母基金全名单共包括310支母基金,总管理规模达25376亿元。

 

万亿规模的背后,离不开各类资金的入场支持。

 

那么,母基金行业背后的“金主爸爸”,中国最大的“母母基金”是谁?

 


01  财政部:出资多支“国家队”巨无霸

 

 

“国家队”即国家级母基金,对于国家级母基金的认定,按照发起单位出资人是否是党中央和国务院的直属部门、是否包含中央财政资金等信息进行判断。从某种意义上说,“国家队”代表了国家意志,从他们的投资方向和领域,也可以看出国家重点扶持方向和产业发展重点。

 

“国家队”实力雄厚,规模百亿千亿都是不在话下。而财政部,作为“国家队”的第一大金主,给予了这些母基金最强大的资金后盾。

 

近日母基金行业里最瞩目的两支大规模国家级母基金,都是财政部参与发起设立。6月22日,357.5亿的国家中小企业发展基金母基金公司成功设立,随后,7月14日,885亿的国家绿色发展基金成立,同样含母基金职能。

 

此前,财政部亦出资设立了当前母基金行业里最活跃的重量级“国家队”:国家科技成果转化引导基金、国家先进制造业产业投资基金、国家新兴产业创业投资引导基金、国家服务贸易创新发展引导基金等。

 

 

02  上海:比合肥更善于“伪装”的政府LP

 

 

如果说合肥是“伪装”成政府的投资银行,那上海市无疑是更善于“伪装”的“母母基金”。

 

上海市,因其相对市场化的营商环境、更高的经济发展水平以及更强的政府政策支持,本就在母基金方面发展遥遥领先,根据母基金研究中心最新发布的《2020年上半年中国母基金全景报告》,上海不仅有29家母基金,母基金在管规模在全国各地中也位列前五。

 

去年,上海已经启动了浦东科创母基金、人工智能产业投资基金等,今年以来,上海市更是频频在母基金上发力:6月成立的“国家队”,国家中小企业发展基金母基金公司,上海市区两级财政共同出资80亿元,母基金公司登记注册在上海并已经揭牌;7月的国家绿色发展基金同样是注册在上海,并且上海市政府也是发起方。

 

今日消息,上海市静安区出资发起设立了30亿元规模的政策性引导基金——静安区政府产业引导基金。

 

短短一个月以来,注册在上海的母基金规模增加了千亿不止——已经占了中国母基金全部在管规模的5%。

 

因此,在母基金方面,上海市近来已经成了行业的“焦点”,稳居财政部之后的第二大“母母基金”当仁不让。

 

 

03  中国烟草:低调的大LP

 

 

中国烟草总公司,成立于1982年1月。中国烟草总公司是全民所有制企业,是全国性的农工商贸一体化的、具有法人资格的经济实体,受国家烟草专卖局领导。中国烟草总公司的业务范围是,统一组织和安排全国烟草行业的生产经营和建设工作,统筹安排烟草行业农、工、商、贸的协调发展,推动行业技术和管理进步,发展横向经济联合,解决行业生产经营中的重大问题。对烟草基层工商企业进行领导、协调、管理和服务。

 

作为全球最大的卷烟生产商,中国烟草平日低调的背后,隐藏着极其雄厚的财力——2019年烟草行业实现工商税利总额12056亿元,同比增长4.3%,上缴财政总额11770亿元,同比增长了17.7%。也就是说,中国烟草平均每月就要上缴981亿元,每天32亿多人民币。

 

一年万亿的收入!

 

中国烟草也“大手笔”地出现在很多母基金的LP名单中——不仅发起国家集成电路产业投资基金一期,还出资150亿到国家集成电路产业投资基金二期;出资50亿到国家中小企业发展基金母基金公司;出资150亿到国家制造业转型升级基金;出资10亿到贫困地区产业发展基金……


手笔之大,让中国烟草堪称是中国第三大“母母基金”。

 

 

04  亦庄国投:既是母基金,又是母母基金

 

 

提起亦庄国投,母基金行业都不陌生。

 

作为服务北京经济技术开发区科技创新和产业发展为使命的国有投资公司,亦庄国投搭建有全方位、全流程的母基金体系:亦庄国投母基金自2013年建立以来迅速成长,截至2020年4月底,母基金共累计参与设立基金69支,基金总规模超6300亿元。

 

然而,在其母基金之外,可能很少有人关注到,亦庄国投也对母基金出资了不少,先后有国家集成电路产业投资基金一期与二期、北京科创基金等。

 

从股权投资行业当下募资渠道来看,中国母基金联盟秘书长、水木资本董事长唐劲草表示,纯民营市场化的母基金几乎消失殆尽,引导基金的弹药相对最充足已是行业公知。股权投资行业也需要更多的像上海市政府这样的“母母基金”出现,为整个行业的上游带来充分涌流的“源泉”。


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